No aulão de hoje, vamos entender melhor como funcionam as movimentações do mercado financeiro e seus agentes econômicos.

Preste muita atenção pois esse conteúdo é cobrado nas provas de certificação ANBIMA!

O que são agentes econômicos

Os agentes econômicos são todos aqueles que fazem parte do mercado financeiro de alguma forma. Ou seja, aqueles que são atuantes e fazem a economia girar.

O que significa ser atuante no mercado financeiro? Significa qualquer indivíduo ou empresa capaz – ou seja, com autonomia – de realizar operações econômicas e de deter valor econômico.

A compra e venda dos bens de consumo, por exemplo, é uma operação que faz o mercado financeiro girar e envolve agentes econômicos. Isto é, ela só é possível porque existem esses agentes.

Agente deficitário

É um indivíduo ou uma empresa que, de alguma forma, tem um desequilíbrio no orçamento. Vamos pensar no exemplo de uma família.

João trabalha e tem uma renda mensal que remunera o seu trabalho. O que entra no bolso dele, isto é, a renda líquida, é de R$1.800,00.

João tem suas despesas (contas, prestações, lazer) em torno de R$2.400,00. Ou seja, todo seu consumo e gasto mensal totaliza esse valor.

Percebe que aconteceu um desequilíbrio financeiro? O desequilíbrio financeiro acontece porque ele gasta mais do que ganha.

Isso significa que o João tem necessidade de suprimento de renda para complementar suas despesas. Como ele participa do mercado financeiro? Onde ele vai buscar essa renda extra? Ele vai buscar com os agentes que têm sobra no orçamento.

Agora vamos entender a importância desse agente econômico para o mercado financeiro através de outro agente importante: o agente superavitário.

Agente superavitário

Aqui temos outro cenário, o da Maria. A renda líquida mensal da Maria totaliza R$4.500,00. Ela é servidora pública, solteira e mora sozinha. Quando somamos suas despesas mensais, dá algo em torno de R$2.200,00.

Percebe que a Maria tem uma sobra no seu orçamento? Ela termina o mês no positivo, com uma sobra de R$2.300,00. Lembrando que Maria também participa do mercado financeiro.

Mas qual a relação entre a Maria e o João? Olha só, a sobra da Maria pode suprir a falta do João.

Como eles não podem se comunicar diretamente, pois a lei não permite que isso aconteça, eles precisam de um terceiro elemento para que isso aconteça.

Intermediários financeiros

Então, o agente deficitário e o agente superavitário não podem se comunicar diretamente para trocarem recursos financeiros, já que eles possuem a remuneração desses recursos.

Mas, pra que o mercado financeiro exista e evolua, essa comunicação precisa existir. Então, acabamos tirando essa troca direta e colocamos um intermédio entre eles.

Os intermediários, que são instituições financeiras por exemplo, são a ponte oficial entre a Maria, que tem dinheiro sobrando, e o João, que tem dinheiro faltando.

Lembrando que a Maria e o João são exemplos, mas os agentes econômicos podem ser uma pessoa jurídica, isto é, uma empresa, ou até mesmo um conjunto de empresas.

Enquanto há pessoas com poder de compra, a economia está girando, negócios estão acontecendo e a produção está sendo aumentada. O mercado financeiro é basicamente a dinâmica dessa troca econômica.

Qual a importância dessa relação?

Desse modelo básico que construímos, os agentes econômicos permitem que os negócios financeiros aconteçam. Imagine só se o dinheiro ficasse parado na mão da Maria?

Nós estaríamos limitando o João, que tem alto potencial de produção e que, por um desequilíbrio financeiro, está sem condições de dar continuidade nas suas atividades financeiras.

Então, quando o João gasta mais e compra mais, basicamente ele está fomentando a economia, ou seja, ele ajuda o mercado a se desenvolver, pois ele está consumindo.

E quem tá ajudando ele a consumir? A Maria, que, de certa forma, está consumindo menos.

O que a Maria ganha ao tirar o dinheiro que sobra da conta dela e emprestar para o agente deficitário, através do intermédio? Remuneração. Ela ganha um dinheiro extra por fazer essa operação.

Aí entra um pouco do que você estuda pra ANBIMA sobre ativos financeiros. Esses ativos são criados com base nessa relação inicial entre os indivíduos que têm dinheiro em falta e aqueles que têm de sobra.

Gostou da aula e quer aprender mais sobre os ativos financeiros para passar na ANBIMA? Clique aqui e se inscreva no nosso curso preparatório agora mesmo!